Aktiespararna Direktavkastning B är en svensk aktiefond som förvaltas av Cicero Fonder AB. Fonden kombinerar aktiva och passiva investeringsstrategier med målet att överträffa Stockholmsbörsen.
Detta uppnås genom att investera i finansiellt stabila bolag som har stor potential för utdelning. Fonden följer SIX Sweden Dividend 21 Index, vilket omfattar de 21 bolag som har högst direktavkastning bland de 60 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.
Fondens investeringsstrategi och uppbyggnad
Aktiespararna Direktavkastning B genomgår en årlig revidering i mars månad. Vid denna tidpunkt viktas bolagen om för att likaviktat spegla avkastningen från indexets bolag. Viktningen av bolagens direktavkastning baseras på de senaste tre årens utdelningar. Årets föreslagna utdelning viktas till 60 procent, medan de två föregående årens utdelningar viktas till 30 respektive 10 procent.
Denna strategi gör att fonden kan fokusera på bolag som konsekvent levererar hög direktavkastning över tid, snarare än att bara titta på den senaste utdelningen. Detta ger en mer stabil grund för långsiktiga investeringar i utdelningsaktier.
Utdelningspolicy och andelsklass
Som namnet antyder är Aktiespararna Direktavkastning B en utdelande andelsklass. Utdelningen baseras på andelsklassens avkastning sedan föregående utdelningstillfälle. Den ordinarie utdelningen sker årligen under andra kvartalet, men fondbolagets styrelse kan även besluta om ytterligare utdelning under fjärde kvartalet.
Ett intressant inslag i fondens utdelningspolicy är att utdelningen automatiskt återinvesteras i nya andelar om inte fondandelsägaren specifikt begär kontant utdelning. Detta gynnar långsiktiga investerare som vill dra nytta av ränta-på-ränta-effekten. Per den 21 mars 2025 var fondens andelskurs 142,04 SEK, och fondförmögenheten uppgick till 1 812,04 miljoner SEK per den 28 februari 2025.
Riskprofil och förvaltningsavgift
Fonden har klassificerats med en medelhög riskklass. Detta innebär att den har en högre risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet jämfört med mer konservativa fonder. Den rekommenderade innehavstiden är därför minst fem år, vilket ger investerare möjlighet att rida ut kortsiktiga marknadssvängningar.
Förvaltningsavgiften för Aktiespararna Direktavkastning B är 0,31 procent per år. Detta är en relativt låg avgift jämfört med många aktivt förvaltade fonder, vilket kan förklaras av fondens delvis passiva investeringsstrategi som följer ett index.
Hållbarhet och ägaransvar
Aktiespararna Direktavkastning B tar ett aktivt ägaransvar genom ett samarbete med Aktiespararna. Denna organisation röstar på bolagsstämmor för fondens räkning, vilket ger fondandelsägarna inflytande i bolagen utan att de själva behöver närvara vid stämmorna.
Fonden har också en tydlig hållbarhetsprofil och exkluderar icke-hållbara bolag genom systematisk ESG-screening. Bland fondens toppinnehav finns välkända svenska bolag som Telefonaktiebolaget L M Ericsson, Tele2 AB Class B, Avanza Bank Holding AB, Telia Company AB och Billerud AB. Dessa bolag representerar olika sektorer i svensk ekonomi och bidrar till fondens diversifiering samtidigt som de uppfyller kriterierna för hög direktavkastning.
